Come ottenere un prestito per la tua filiale in India
Qual è il modo più intelligente per ottenere un prestito per la tua filiale o sede operativa in India?
Questa è una questione delicata per gli investitori stranieri in India, in parte a causa delle normative indiane. Abbiamo elencato le varie opzioni strategiche per ottenere un prestito per la tua attività.
Prestito per la tua entità indiana
La tua filiale indiana ha bisogno di capitale per effettuare investimenti in India? Ci sono diverse opzioni, ma nessuna di queste è facile, veloce o economica.
La filiale può ottenere un prestito dalla società madre in Europa, ma questo è possibile solo nell’ambito di una cosiddetta costruzione di External Commercial Borrowing (ECB). La richiesta di un ECB è un processo burocratico e che richiede tempo, ma ha un grande vantaggio: l’interesse su un prestito ECB a una parte indiana si basa su LIBOR + un supplemento fino a 300 punti base.
Prestito da una banca indiana
Puoi anche ottenere un prestito dalle banche indiane, ma i tassi di interesse estremamente elevati raramente rendono quest’opzione attraente o fattibile. I tassi di interesse sul credito dalle banche indiane locali partono dal 10-12% e possono facilmente salire a oltre il 15%. In alcuni casi, un tasso più basso può essere negoziato solo con un deposito in contanti come garanzia.
Oltre ai costi di interesse altissimi, le banche indiane chiedono sempre garanzie prima di concedere il prestito. Avrai bisogno di un consulente locale per organizzare la documentazione con la banca. Inoltre, bisognerà pagare alla banca una commissione amministrativa dell’1% in media. Con le banche locali, in questo modo si possono attirare un massimo di 1-2 milioni di euro. Se hai bisogno di più capitale, puoi rivolgerti a diverse banche contemporaneamente che possono fornire un prestito come consorzio. Ma questo rende più complesso e costoso ottenere il prestito.
In poche parole, chiedere un prestito a una banca indiana è un’opzione fattibile solo se la filiale indiana ha un’esigenza estremamente elevata di denaro e c’è un ritorno sull’investimento quasi certo e sostanziale in caso di approvazione del prestito.
Prestiti dalle banche internazionali di sviluppo
Per progetti sostenuti dal governo indiano, puoi rivolgerti a banche per lo sviluppo come l’IFC (Banca Mondiale) e la Banca Asiatica di Sviluppo. Anche le banche cinesi possono essere un’opzione, sebbene spesso stabiliscano che il prestito venga speso per prodotti o servizi di aziende cinesi (statali).
Capitale iniziale
Le opzioni di finanziamento per la tua azienda indiana dipendono dalla forma giuridica della tua azienda. Le forme giuridiche più comuni sono la Private Limited (Pvt. Ltd) e la Joint Venture (JV), con un’azienda indiana come comproprietaria.
Al momento della costituzione, il capitale con cui l’azienda inizierà è determinato dal numero di azioni che vengono emesse. Il capitale iniziale minimo di un’azienda in India è fissato per legge a 100.000 INR (1.200 euro). Molte aziende scelgono di investire questo capitale iniziale minimo, ma investire più capitale all’inizio può fornire una soluzione a problemi di finanziamento futuri. L’investimento di capitale circolante in una fase successiva è soggetto a più regolamenti.
Come ottenere capitale circolante
Hai bisogno di capitale circolante in India? Un modo rapido e semplice per attirarlo è fatturare in anticipo l’esportazione pianificata di prodotti o servizi alla società madre. La filiale può fatturare i servizi che fornisce o intende fornire nel prossimo futuro (pre-fatturazione) alla società madre europea.
Un vantaggio della pre-fatturazione è che può generare rapidamente il flusso di cassa necessario per l’azienda indiana. Nel caso di una joint venture con un partner indiano, il finanziamento attraverso la (pre-)fatturazione dipende dagli accordi tra i due partner della JV.
Emissione di azioni aggiuntive
Infine, è anche possibile attrarre finanziamenti emettendo azioni aggiuntive nella società indiana. Aumentare il capitale sociale è un modo relativamente sostenibile, formale e istituzionalizzato per far crescere la filiale indiana. Inoltre, questo invia un segnale al mondo esterno che la società madre è seriamente impegnata nello sviluppo dei servizi o prodotti della filiale in India.
Ci sono due svantaggi in questo processo:
- l’emissione di nuove azioni è un processo burocratico che richiede tempo e non può quindi essere organizzato a breve termine. In caso di problemi acuti di flusso di cassa, questo non offre quindi alcun sollievo.
- Un altro possibile svantaggio dell’aumento del capitale sociale è che la titolarità dell’azienda può esserne intaccata, specialmente nel caso di joint ventures con partner indiani.
